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Compliance im Finanzvertrieb
Warum derselbe Artikel bei einem Handwerksbetrieb unkritisch bleibt und bei einer Bank eine Rückfrage auslöst
Ein Kugelschreiber oder eine Tasche mit Firmenlogo erreicht bei den meisten Empfängern den Schreibtisch, ohne dass jemand weiter darüber nachdenkt. Bei einer Bank, einer Versicherung oder einem Vermittlerbüro verläuft derselbe Versand häufig anders: Die Sendung geht zunächst an die Compliance-Abteilung, bevor sie den eigentlichen Adressaten erreicht, oder sie wird dort direkt zurückgehalten. Der Grund liegt nicht am Produkt, sondern an einer Regulierung, die für Beschäftigte im Finanzvertrieb enger greift als in den meisten anderen Branchen. Strafrecht, aufsichtsrechtliche Zuwendungsvorschriften und hausinterne Verhaltenskodizes wirken dort gleichzeitig, und keine dieser drei Ebenen folgt denselben Maßstäben. Die Auswahl eines Werbeartikels für dieses Segment hängt deshalb ebenso von Wert und Personalisierungsgrad ab wie vom Empfängerkreis, nicht allein von Motiv und Material.
Lesezeit ca. 6 Minuten · 8. September 2026
In den meisten Branchen entscheidet die Marketingabteilung allein darüber, welches Werbegeschenk an welchen Kontakt geht. Im Finanzvertrieb kommt eine zweite Instanz hinzu, die dieselbe Sendung unabhängig vom Absender bewertet: die Compliance-Funktion des empfangenden Instituts. Sie prüft nicht, ob ein Geschenk gut gemeint ist, sondern ob es geeignet wäre, eine geschäftliche Entscheidung zu beeinflussen oder diesen Eindruck zumindest zu erwecken.
Diese Prüfung betrifft nicht nur Bargeld oder große Sachwerte. Auch ein Werbeartikel im niedrigen einstelligen Bereich kann in die Bewertung einbezogen werden, wenn er an eine bestimmte Person mit Entscheidungsbefugnis geht, statt breit gestreut zu werden. Für Unternehmen, die Banken oder Versicherer beliefern oder ihnen Geschenke machen wollen, verschiebt sich damit die Fragestellung von der Zielgruppenpassung zu der Frage, was der internen Prüfung des Empfängers standhält.
Wer als Angestellter eines Unternehmens einen Vorteil dafür annimmt, einen Anbieter bei Waren oder Dienstleistungen unlauter zu bevorzugen, erfüllt den Tatbestand der Bestechlichkeit im geschäftlichen Verkehr nach § 299 StGB. Die Vorschrift gilt branchenübergreifend für Beschäftigte privater Unternehmen, also auch für Bank- und Versicherungsmitarbeiter, und reicht im Regelfall bis zu drei Jahren Freiheitsstrafe, in besonders schweren Fällen bis zu fünf Jahren. Anders als das Steuerrecht, das für die Abzugsfähigkeit von Geschäftsgeschenken eine feste Zahl kennt, nennt § 299 StGB selbst keinen Euro-Betrag, ab dem ein Vorteil strafbar wird.
Ob eine kleine Aufmerksamkeit als sozial üblich gilt oder bereits als Vorteil im Sinne der Norm zu werten ist, entscheiden Gerichte im Einzelfall anhand von Wert und Anlass des Vorteils im Verhältnis zur bestehenden Geschäftsbeziehung. Diese strafrechtliche Bewertung läuft unabhängig von der steuerlichen Frage, ob ein Geschenk als Betriebsausgabe abziehbar ist. Ein Betrag, der steuerlich unproblematisch anerkannt wird, kann strafrechtlich trotzdem heikel sein, wenn er erkennbar als Gegenleistung für eine Bevorzugung gedacht ist.
Der Gedanke dahinter
Ein fester Freibetrag ließe sich durch Aufteilung eines Vorteils in mehrere kleinere Zuwendungen leicht umgehen. Die Einzelfallbewertung erschwert das, macht die Rechtslage für die Praxis aber weniger vorhersehbar als eine klare Zahl.
Neben dem allgemeinen Strafrecht gelten für Wertpapierberatung und Versicherungsvertrieb eigene aufsichtsrechtliche und selbstregulatorische Vorgaben. Im Wertpapiergeschäft regelt § 70 WpHG in Umsetzung von MiFID II die sogenannten Zuwendungen: geldwerte und nicht monetäre Vorteile, die ein Institut im Zusammenhang mit einer Wertpapierdienstleistung erhält oder gewährt. Diese müssen offengelegt werden und dürfen die Qualität der Beratung nicht beeinträchtigen. Im Versicherungsvertrieb hat sich die Branche 2018 selbst auf einen Verhaltenskodex für den Vertrieb verständigt, eine freiwillige Selbstverpflichtung mit elf Leitsätzen zum Umgang mit Interessenkonflikten zwischen Vermittlern und Versicherern.
Für die Auswahl des Werbeartikels heißt das: Ein Produkt mit spürbarem Wiederverkaufswert wie eine Powerbank löst in der internen Prüfung eher eine Rückfrage aus als ein Artikel im Cent-Bereich. Das gilt unabhängig davon, ob eine der drei Regelungen im Einzelfall überhaupt formal einschlägig ist. Die hausinterne Richtlinie entscheidet in der Praxis meist strenger als Gesetz oder Kodex.
Zwischen einem breit gestreuten Werbeartikel und einem personalisierten Einzelgeschenk liegt aus Compliance-Sicht ein deutlicher Unterschied, auch wenn beide aus derselben Produktreihe stammen können.
Ein bedruckter Kalender, der an den gesamten Verteiler eines Firmenkontakts geht, ordnen die meisten Institute als unkritischen Streuartikel ein, weil er keiner einzelnen Person zugeordnet ist und keinen Bezug zu einer konkreten Entscheidung hat. Ähnlich verhält es sich mit Süßigkeiten in einer gemeinsamen Box für ein ganzes Team: Der geteilte Konsum senkt die Zuordenbarkeit zu einer Einzelperson und damit die Angriffsfläche für den Vorwurf der gezielten Vorteilsgewährung. Ein personalisiertes Geschenk mit Namensgravur an eine einzelne Ansprechperson mit Entscheidungsbefugnis fällt dagegen in eine andere Kategorie, selbst wenn sein Materialwert niedrig bleibt.
Ein Versicherungsmakler bestellt für seine wichtigsten Vertragspartner werthaltige Einzelgeschenke mit Namensgravur zum Jahresende. Die Compliance-Abteilung eines beteiligten Versicherers lehnt die Annahme ab und schickt die Sendung zurück, weil der Vertrieb zu diesem Zeitpunkt in eine Ausschreibung für ein neues Maklerabkommen eingebunden ist. In laufenden Ausschreibungs- oder Vergabephasen verzichten viele Institute unabhängig vom Wert vollständig auf Geschenke jeder Art, weil bereits der Anschein einer Einflussnahme dem Verfahren schaden würde.
Vor der Bestellung klären
In der gerichtlichen Praxis fehlt bei derart geringen, sozial üblichen Aufmerksamkeiten meist die für eine Verurteilung nötige Verknüpfung mit einer konkreten Bevorzugung, weshalb solche Fälle selten verfolgt werden.
Steuerrecht und Strafrecht beantworten unterschiedliche Fragen. Das eine regelt, ob ein Geschenk als Betriebsausgabe abziehbar ist, das andere, ob der Vorteil selbst zulässig ist. Ein Betrag kann im einen Rahmen unproblematisch und im anderen dennoch heikel sein.
Der Kodex verpflichtet zunächst die beigetretenen Versicherungsunternehmen selbst. Sie sichern zu, seine Grundsätze auch in ihren Verträgen mit angebundenen Vermittlern zu verankern, wodurch die Wirkung in der Praxis über den Kreis der Versicherer hinausreicht.
Internationale Institute orientieren ihre Compliance-Richtlinien häufig an der strengsten Rechtsordnung im Konzern, auch für den deutschen Vertrieb. Für die Planung eines Werbeartikels zählt in diesem Fall die interne Richtlinie des Empfängers, nicht die deutsche Mindestanforderung.
Die rechtliche Verantwortung für die Annahme liegt beim Empfänger und dessen Institut. Ein Lieferant unterstützt die interne Prüfung sinnvoll, indem er Bestellungen mit Empfängerliste und Wert pro Person nachvollziehbar dokumentiert.
Ein Artikel, der am Stand an ein anonymes Fachpublikum verteilt wird, gilt als unkritischer Streuartikel, weil kein Bezug zu einer einzelnen Entscheidung besteht. Sobald derselbe Artikel gezielt an eine namentlich bekannte Person mit Entscheidungsbefugnis übergeben wird, ändert sich die Bewertung.
Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und ersetzt keine Rechtsberatung im Einzelfall. Bei Unsicherheiten empfiehlt sich die Rücksprache mit der eigenen Compliance-Abteilung oder der des Empfängers.
